网贷商业模式解析:去担保化促P2P牵手保险公司

        自从2015年P2P网贷的相关政策陆续下发后,P2P行业出现了一种新的模式。就是与保险公司进行合作,准确来说,这是属于安全保障层面的模式,而不是业务方面的拓展模式,但因为这种模式很有可能伴随P2P长期发展下去,所以这里也加以详细说明。



       P2P为何牵手保险公司


        据不完全统计,目前业内至少已有一百多家平台在其官网宣称和保险公司达成了合作。具体而言,这一序幕是始于2015年12月北京某平台与某财险公司的合作。之后,多家平台与保险公司达成了合作协议。

为什么P2P热衷于牵手保险公司?原因主要有两方面,一是在行业监管政策不断明朗的大环境下,P2P行业出现了整改与洗牌潮,与保险公司的合作有利于平台品牌形象的树立;另一方面,12月28日下发的P2P监管细则(征求意见稿) 十二禁令中明确指出,不得向出借人提供担保或者承诺保本保息,这意味着平台必须去担保化,在此趋势下,跟保险公司合作是平台保障投资人利益的有效有段。


       有哪些合作方式


        当前保险公司与P2P平台合作的方式主要有六种。一是账户安全险,当投资人发生被盗刷、盗用等非常规风险时,保险公司对投资人进行赔付;二是为借款人提供人身安全保险,保障借款人的还款能力,简单来说,就是借款人的人寿保险;三是平台高管的职业责任险,这类保险是对高管因合同条款不清而造成的损失进行保障;四是为担保标的抵押物提供相关的保险服务,实际上是财产保险;五是信用贷款者提供信用保险,如信用险,对象是无抵押物的信用标;六是履约保险,就是保险公司向保险的受益人(即投资人)承诺,如果被保险人(即借款人)不按照合同要求履行还款义务,则保险公司按照保单约定承担赔偿责任的一种险种。


       应用现状如何


       目前国内P2P与保险公司的合作主要集中在寿险、财产保险、账户安全险、责任险。这些险种保障的事物都是小概率事件,是保险公司的常规业务。而且细心点可以发现,这些险种都是保险公司基于自有产品与P2P进行的合作(财产险、责任险、人寿险都是较常见的险种)。而触及到P2P网贷平台核心业务地带的信用保险和履约保险,因为其具有较高的风险,保险公司尚持比较保守、谨慎的态度,所以这两个险种在行业的普及率还比较低,并不尽如人意。


       但这并不意味着P2P与保险公司的结合是浅尝辄止,随着P2P行业的不断发展,双方的合作也在不断磨合。我们看到,当前已经有不少P2P平台与保险公司进行积极的合作,尝试为P2P平台的用户提供信用保险和履约保险。比如深圳某平台与某保险公司合作引入了履约保险;某北京的平台为平台用户提供国内贸易险,险种实质上是对买家的信用进行承保;总部位于上海的某平台联合信托公司发行了一款和保险公司合作的产品,向用户保障贷款损失,算是信用保险的一种。离首家P2P平台牵手保险公司,到现在时隔仅两个月,在这两个月时间里,已经有数家平台在努力开拓真正保障投资人资金安全的险种,这已经是一个不俗的成绩,相信随着时间的推移结果会越来越令人满意。


       P2P与保险合作的瓶颈是什么


       P2P与保险的合作对保险公司来说是一项新的挑战,其间会有哪些难点呢?首先,会造成保险公司难以对产品进行定价。保险公司的产品定价是通过大数法则进行的,根据保险标的面临风险的规律性(比如人身保险指的是社会的平均死亡率,财产保险指的是平均损失率),还有保险公司经营费用、经营状况、保险市场的竞争情况等因素,来确定该保险产品应收的保险费。但P2P产品目前还属于非标资产,而且行业更新的速度非常快,如此一来,保险公司就很难对其进行风险量化,也就难以进行定价。如果价格把握不准,过高则会影响P2P的运营,过低又难以覆盖发生风险,影响保险公司的运营。


       其次,P2P产品的创新性过快使保险公司难以适应。P2P是一个极具创新性的行业,其产品个性特出、时效性短、覆盖率普遍不高,与此相反,保险产品的收入来自于死差益、费差益和利差益,对销售规模有较高的要求。因此,P2P产品的这些特性,对保险公司的风控能力、运营成本和精算能力都提出了较高的要求。


       虽然P2P与保险公司的合作存在着种种难题,但是P2P作为互联网金融行业的重要组成部分,并且随着监管政策的出台,行业的发展前景会越来越清晰,面对P2P这万亿级行业,保险公司自然不会轻易放弃,P2P与保险公司的合作方向必将持续深入。